נבקש להביא לתשומת ליבכם כי ביום 9 בדצמבר, 2024 פרסמה הרשות לניירות ערך ("הרשות") עמדת סגל משפטית בנושא תחולת חוק הסדרת העיסוק בשירותי תשלום וייזום תשלום, התשפ"ג-2023 על פעילות נאמנויות ("החוק" ו-"עמדת הסגל", בהתאמה).

מטרת עמדת הסגל להתוות את הקריטריונים המאפיינים שירותי תשלום החייבים ברישיון תחת החוק וזאת ביחס לשירותי תשלום הניתנים במסגרת יחסי נאמנות.

לפי עמדת הסגל, על מנת לקבוע האם שירותי התשלום המסופקים במסגרת יחסי נאמנות ניתנים דרך עיסוק או במסגרת העסקים הרגילה של נותן השירות ומשכך חייבים ברישיון, יש לבחון, בין היתר, את המאפיינים הבאים:

• שירות תשלום מובחן ועצמאי שאינו נמצא בליבת הפעילות: ככלל, שירותי תשלום הניתנים באופן מובחן משירות אחר בו פועל נותן השירות דרך עיסוק, מחייבים ברישיון מאת הרשות. יחד עם זאת, כאשר ניתן לראות בשירות התשלום המוענק חלק אינטגרלי משירות מקצועי אחר הניתן במסגרת יחסי נאמנות דרך עיסוק, אשר הוא המהווה את העיסוק העיקרי, לא נדרש רישיון למתן שירותי תשלום לפי החוק. כך למשל, ככלל, לא יראו בשירותי נאמנות הניתנים על ידי עורך דין הכוללים שמירה של כספים במסגרת עסקה ועד השלמתה, או עד התקיימות תנאים שנקבעו במסגרתה, והעברתם לידי הצד שכנגד בהתאם לתנאיה, כפעילות הטעונה רישיון לפי החוק.
• אופן פרסום השירותים ודרך גביית התשלום בגינם: ככלל, פרסום שירותי תשלום המפורסמים כשירות הניתן בפני עצמו במסגרת יחסי נאמנות או כאשר התמורה בגינם נגבית בנפרד או במובחן מהשירות העיקרי המוענק מצביעים על כך ששירותי התשלום ניתנים כשירות העומד בפני עצמו ובהתאם לכך הם חבים ברישיון.
• תדירות מתן השירות ולמי ניתן: שירותי תשלום המוענקים במסגרת יחסי נאמנות באופן ארעי ובלתי סדיר הניתנים לצדדים לעסקה מסוימת, ככלל לא חייבים ברישיון מאת הרשות. לעומת זאת, כאשר מדובר בשירותי תשלום הניתנים באופן עיתי, סדרתי ומתמשך ואשר ניתנים לצדדים רבים, הנטייה היא לראותם כשירותים הטעונים רישוי. לדוגמא, שירותי נאמנות שתכליתם ביצוע תשלומים חודשיים לרשויות או לעובדים מהווים, ככלל, פעילות הנדרשת ברישיון לפי החוק.
• שירותי תשלום הניתנים במסגרת מינוי של ערכאה שיפוטית: ככלל, לא יראו כשירותי תשלום מצב בו שירותי התשלום ניתנים בידי מי שנתמנה בצו של בית משפט או בית דין מוסמך, לפעול בכספי הזולת אגב ביצוע תפקידו כאמור.

בהמשך לפרסום עמדת הסגל, הרשות קוראת לגופים הפועלים כיום במסגרת יחסי נאמנות  לבחון את הצורך ברישוי ביחס לפעילותם ולקריטריונים המפורטים בעמדת הסגל.

עבור גופים כאמור אשר זקוקים לפרק זמן נוסף על מנת לבחון האם שירותי התשלום המסופקים במסגרת יחסי הנאמנות שהם מעניקים חייבים ברישיון לפי סעיף 2 לחוק, המועד להגשת בקשת הרישיון יוארך עד ליום 31.3.2025. במשך תקופה זו יחול על גופים אלה האמור בסעיף 81(א) לחוק והתנאים הקבועים בו לעניין זכאותם להמשיך בעיסוקם.

יוער כי הרשות הבהירה כי הקריטריונים ביחס לשירותי תשלום הניתנים בהקשרים אחרים עשויים להיות שונים.

כמו כן, הרשות הבהירה כי זו תשוב ותבחן את עמדתה בהתאם למציאות המתפתחת, לפעילויות נוספות ולשינויים בענף שירותי התשלום.

• לצפייה בעמדת הסגל >> לחצו כאן

למשרדנו מומחיות רבה וניסיון רב שנים בתחום השירותים הפיננסיים על כל גווניו. אנו מלווים ועוקבים אחר כל ההתפתחויות הרגולטוריות בתחום זה, מסייעים ומייעצים לגופים פיננסיים מובילים בישראל ובעולם.

נשמח לעמוד לרשותכם ולסייע בכל סוגיה בתחומים אלה, לרבות בקשר עם בחינת הסוגיות העולות מעמדת הסגל הנ"ל, וכן בכל שאלה או הבהרה.

בברכה,

מחלקת בנקאות ומימון, הרצוג פוקס נאמן